Já imaginou se todos nós tivéssemos o controle da variação do dólar (moedas), bolsa (índices), juros e commodities, seria incrível, né? 

Sabemos que isso não é possível, e para ajudar, proteger e solucionar o problema das pessoas, e empresas, que fazem investimentos que estão envolvidos com essa variação no preço, os mercados - ou contratos - futuros são os acordos de compra ou venda do seu investimento em uma data por um preço já pré-definido adiante.  E contar com a infraestrutura da BMF/B3 é essencial antes, durante e depois do período de negociação.  

 

1. Introdução a Mercado Futuro ..............................................................................................................................................
2. Introdução a Minicontrato ....................................................................................................................................................
3. Ainda não operou no ''Mini Índice''? ................................................................................................................................
4. Você sabe o que é Mini Dólar? ............................................................................................................................................
5. Introdução aos minicontratos com RLP na Vitreo .......................................................................................................
6. Você sabe o que são Commodities? .................................................................................................................................
7. O que é contrato futuro de Soja (SJC)? ............................................................................................................................
8. O que é contrato futuro de Boi Gordo (BGI)? ................................................................................................................
9. O que é contrato futuro de Milho (CCM)? ......................................................................................................................
10. Você sabia que existem horários para as negociações do Mercado Futuro? ...................................................
11. Como funciona o Ajuste Diário? .........................................................................................................................................

 

 

Quer dizer que eu posso lucrar muito investindo no Mercado Futuro?

Pode, afinal, o preço acordado hoje pode obter boa rentabilidade em um prazo curto de tempo – que pode variar de minutos a semanas. Por outro lado, a especulação no Mercado Futuro também poderá ter perdas elevadas, e por isso é importante que você, investidor, tenha conhecimento dos riscos que abrangem a operação que você, investidor, está envolvido. É importante deixar claro que no Mercado Futuro ocorrem ajustes diários, e não quando o contrato é vendido, consequentemente, o investidor irá receber ganhos ou pagar pelas perdas diariamente.  

Qual outro benefício que eu obtenho a partir do Mercado Futuro?  

Bom, uma grande vantagem do Contrato Futuro é que você não vai precisar desembolsar nada no momento da aquisição dos seus ativos. Basta apenas ter uma margem com a garantia exigida - podem ser ações, títulos públicos e bancários (contando que a emissão seja de outras instituições que você está investindo, sendo assim, de terceiros), moedas, commodities etc. e a facilidade de liquidez (conversão de um ativo em caixa) são outros pontos favoráveis dentro desse contrato futuro.  

 

Mas para muito além disso, e Minicontrato você já ouviu falar?

 

O primeiro passo a ser dado é te perguntar se você sabe o que é ''Minicontrato''? 

É um caminho para tornar o Mercado Futuro mais acessível para investidores que não conseguem operar no mercado de contratos cheios, cujos volumes financeiros de tamanho de contrato, lotes padrão, margens exigidas e ajustes diários são muito maiores.

É interessante destacar também que, atualmente, existem dois tipos de Minicontratos, sendo eles o Mini Índice (Ibovespa) e Mini Dólar. 

 

Mas quais são as vantagens do Minicontrato?  

- Alta liquidez: nessa operação, é possível ter o retorno de suas ações em caixa de uma maneira rápida por meio de uma precisão na entrada e saída dos ativos;  

- Diversificação: é possível ter bons rendimentos, independente do cenário econômico, por meio do ganho em diversos ativos;  

- Flexibilidade: a possibilidade de operar por meio do Home Broker da maneira como você preferir, em casa, no escritório ou em espaços públicos;  

 

Como funciona a negociação de Mercado Futuro na Vitreo? 

Para os clientes Vitreo a margem de negociação de mercado futuro é de R$ 100,00 (cem reais) para WIN e R$ 150,00 (cento e cinquenta reais) para WDO, sendo assim, caso você queira negociar no mercado futuro, especificamente WIN, você precisa ter no mínimo R$100,00 (cem reais) e para negociar WDO é preciso ter R$ 150,00 (cento e cinquenta reais) de saldo na sua conta Vitreo. 

É importante ressaltar que você deve estar atento às regras de gerenciamento de risco informadas e nas regras e parâmetros de atuação.

 

Ainda não operou no ''Mini Índice''?

Gostaríamos de te informar que o Mini Índice é um ótimo estudo de benchmarking do Ibovespa, auxiliando que você busque ainda mais lucro com seus investimentos. E por isso, não pode ser deixado de lado quando o assunto é investimento, não é mesmo? 

 

Mas você sabe o que é ''Mini Índice''?  

Minicontrato de Índice Futuro de Ibovespa (também identificado pela sigla WIN) é uma das especificações do Minicontrato. Nele, é possível sabermos as expectativas futuras sobre as ações  que fazem parte do índice de ações mais importante do Brasil, o Ibovespa (IBOV) e consequentemente, a partir do desenvolvimento do Ibovespa, você conseguirá analisar se as suas ações estão com um bom rendimento ou não. 

Diferente as ações na bolsa, o Mini Índice é cotado por “pontos de índice” - e não por dinheiro, sem casas decimais, o lote padrão é de um contrato e o tamanho do contrato equivale a um Contrato Futuro de Ibovespa multiplicado pelo valor em reais de cada ponto, sendo cada ponto R$0,20 (vinte centavos) assim, se o Ibovespa estiver cotado em 10.000,00 (dez mil pontos), o valor da sua operação Mini Índice será de R$2.000,00 (dois mil reais). Além disso, a variação mínima da cotação (tick size) é de 5 pontos de índice; ou seja, o “preço” dos minicontratos varia de 5 em 5 pontos. 

 

X = pontos de resultados do Ibovespa multiplicado por 0,20.

 

Para além do que já foi dito, quais são as vantagens do Mini Índice?  

- Você poderá utilizar a operação do Mini Índice como uma ferramenta de proteção (hedge) da sua carteira de renda variável - que são os ativos/ações da bolsa de valores;  

- Hoje, na Vitreo, você pode utilizar o serviço de alavancagem para especular com minicontrato de índice, conforme prestação das margens;

- É um produto de altíssima liquidez, e isso se justifica pela facilidade de acesso ao Home Broker - local de operação;  

- Possibilidade de replicar o comportamento do índice sem ter o desembolso financeiro e os custos de transação do mercado a vista; 

- Por meio de uma única operação, o investidor pode manter posições altamente líquidas sem negociar aço es individualmente no mercado a vista; 

- Permite arbitragem entre o mercado a vista com ações ou ETFs; 

- Transparência de preço nas negociações em plataforma eletrônica; 

- Menor valor nocional quando comparado ao Contrato Futuro de Ibovespa;

 

Fique atento! Ao firmar um Futuro Mini de Ibovespa, o investidor deve: 

• Considerar o desembolso inicial para o deposito de margem de garantia; 
• Gerir o fluxo de caixa para o pagamento e o recebimento dos ajustes diários; 
• Considerar eventuais mudanças na composição da carteira teórica do índice durante o período de vigência de um contrato futuro nela baseado;  
• Observar a correlação entre o contrato e os ativos individuais do mercado, devido a restrição de papeis disponíveis para negociação;

 

 

 Você sabe o que é Mini Dólar? 

Minicontrato de dólar (também são identificados pela sigla WDO) é uma das especificações do Minicontrato, por isso, o Mini Dólar corresponde a 20% do contrato integral.

 

O objetivo desse investimento é para que você não se prejudique com a variação do dólar. Para o investidor, uma das suas finalidades é proteger a sua carteira diante das perdas e por isso, é importante estar sempre atento aos fatores internos e externos que podem valorizar ou desvalorizar a sua cotação - como eleições, queda da taxa Selic ou aumento dos juros nos EUA.  

 

E como posso me beneficiar com o Mini Dólar? 

Claro que, como uma empresa que faz parte da Indústria 3.0, nós não poderíamos listar os benefícios sem começar por esse: 

• Ser acessível para você, leitor e cliente Vitreo - O mini dólar também é um investimento acessível ao investidor pessoa física, independente do seu perfil iniciante ou profissional;  
• Lucrar com a queda do mercado, em casos de instabilidade global, seu investimento permanecerá com o mesmo valor;  
• Flexibilidade de operação, haja vista que os contratos estão disponíveis na bolsa como qualquer outro investimento, sendo assim, todo o processo é online pelo Home Broker da Vitreo;  

 

Introdução aos minicontratos com RLP na Vitreo

 

Quer saber mais sobre os minicontratos?

Minicontratos futuros estão atraindo cada vez mais a atenção de uma diversa gama de perfis e, consequentemente, se tornando cada vez mais presente na rotina de investimento. 

É um caminho para tornar o Mercado Futuro mais acessível para investidores que não conseguem operar no mercado de contratos cheios, cujos volumes financeiros de tamanho de contrato, lotes padrão, margens exigidas e ajustes diários são muito maiores. Uma das especificações dos minicontratos é a correspondência a 20% do contrato integral.

Existem alguns tipos de minicontratos, como o Mini Índice, Mini Dólar, Minicontrato de Euro, entre outros. Mas, atualmente, os principais são o Mini Índice (Ibovespa) e Mini Dólar. Vamos falar deles um pouco mais para baixo. Antes, veja quais são as vantagens dessas operações e porque elas estão atraindo tantos investidores:

• Alta liquidez: nessa operação, é possível ter o retorno de suas ações em caixa de uma maneira rápida por meio de uma precisão na entrada e saída dos ativos; 
• Diversificação: é possível ter bons rendimentos, independente do cenário econômico, por meio do ganho em diversos ativos; 
• Flexibilidade: a possibilidade de operar por meio do Home Broker da maneira como você preferir, em casa, no escritório ou em espaços públicos;

Agora vamos detalhar mais os principais minicontratos já citados acima.

O minicontrato de dólar (também identificados pela sigla WDO) é uma das formas de você investir na cotação do dólar. O objetivo desse investimento é para que você não se prejudique com a variação da moeda, ou lucre com isso, caso esteja operando por day tarde. Para o investidor, uma das suas finalidades é proteger a sua carteira diante das perdas e por isso, é importante estar sempre atento aos fatores internos e externos que podem valorizar ou desvalorizar a sua cotação - como eleições, queda da taxa Selic ou aumento dos juros nos EUA.    

Já o minicontrato de Índice Futuro de Ibovespa (também identificado pela sigla WIN) é um derivado do índice Ibovespa. Nele, é possível sabermos as expectativas sobre as ações que fazem parte do índice de ações mais importante do Brasil e, consequentemente, a partir do andamento do Ibovespa, você conseguirá analisar se as suas ações estão com um bom rendimento ou não. O objetivo aqui, para aqueles interessados no day trade, é o lucro em cima da oscilação desse índice.

Algumas das características do mini índice são:

• Você poderá utilizar a operação do mini índice como uma ferramenta de proteção (hedge) da sua carteira de renda variável - que são os ativos/ações da bolsa de valores. 
• Hoje, na Vitreo, você pode utilizar o serviço de alavancagem para especular com minicontrato de índice, conforme prestação das margens;
• É um produto de altíssima liquidez, e isso se justifica pela facilidade de acesso ao Home Broker - local de operação; 
• Possibilidade de replicar o comportamento do índice sem ter o desembolso financeiro e os custos de transação do mercado a vista;
• Por meio de uma única operação, o investidor pode manter posições altamente líquidas sem negociar aço es individualmente no mercado a vista;
• Permite arbitragem entre o mercado a vista com ações ou ETFs;
• Transparência de preço nas negociações em plataforma eletrônica;
• Menor valor nocional quando comparado ao Contrato Futuro de Ibovespa;

 

Ah, e existe uma diferença crucial entre esse tipo de operação que é negociada no mercado futuro, e as ações, negociadas no mercado à vista. Enquanto estas são associadas a centavos, os contratos futuros são associados a pontos.

Mas como assim?

Os minicontratos são cotados por pontos, que equivalem a uma quantia em reais.  No caso do mini índice, o lote padrão é de 1 contrato e o tamanho do contrato equivale a 1 contrato futuro de Ibovespa multiplicado pelo valor em reais de cada ponto, sendo cada ponto R$0,20. Assim, se o Ibovespa estiver cotado em 10.000 (dez mil pontos), o valor da sua operação mini índice será de R$2.000,00 (dois mil reais). Além disso, a variação mínima da cotação (tick size) é de 5 pontos de índice, ou seja, o “preço” dos minicontratos varia de 5 em 5 pontos.

Já o mini dólar anda de meio em meio ponto, mas o mecanismo é o mesmo. Ou seja, a variação de um ponto vale R$10,00.

 

E como funciona a negociação de Mercado Futuro na Vitreo?

Para os clientes Vitreo, a margem de negociação de mercado futuro é de R$ 80,00 (oitenta reais) para WIN e R$ 100,00 (cem reais) para WDO. Sendo assim, caso você queira negociar no mercado futuro, especificamente WIN, você precisa ter no mínimo R$80,00 (oitenta reais) e para negociar WDO é preciso ter R$ 100,00 de saldo na sua conta Vitreo.

É importante ressaltar que você deve estar atento às regras de gerenciamento de risco informadas e nas regras e parâmetros de atuação.

 

A importância do Mercado Futuro para investir em Commodities

São produtos básicos (como a madeira, café, petróleo e dólar) e de grande importância pois funcionam como matéria-prima para fabricação de outros produtos. Seu consumo é mundial e em razão disso, os commodities são vistos como uma maneira de investir – haja vista que são consumidos em larga escala e com uma variação de preços – por isso, são negociados na bolsa de valores brasileira e de muitos outros países.

 

Os quatro tipos de commodities

Com a exceção das tarifas portuárias, custos de exportação, logística e fatores do macroambiente, não existe diferenciação no preço de commodities de local para local e nem de produtor para produtor.

Apesar disso, existe uma diferenciação de quatro tipos de commodities, você já conhece todas elas?

Commodities agrícolas – estão ligadas ao agronegócio, alguns exemplos como: milho, soja, açúcar, algodão e trigo;

Commodities ambientais – são todos os bens que produzimos a partir de recursos naturais, como: água e geração de energia;

Commodities financeiras – são títulos públicos e moedas que podem ser considerados commodities a exemplo: títulos do Tesouro Direto, dólar, real e euro;

Commodities minerais - são recursos ligados à metais diversos, minerais e energia, sendo: ouro, minério de ferro, etanol e petróleo;

 

Commodities brasileiras, quais são e como investir?

O agro não é tudo, mas seus produtos estão em posição de destaque entre as principais commodities brasileiras. A sua justificativa está ligada a dois grandes fatores: a tamanha extensão do Brasil – consequentemente a divergência de climas e biomas no nosso ecossistema, que nos permite produzir uma gama de variedade. O outro ponto é a abundância de recursos naturais no território brasileiro.

Entre os principais players mundiais do mercado de commodities, o Brasil se destaca sendo forte tanto na produção como na exportação, em razão, disso, a variação da sua cotização impacta bastante na economia nacional. Também como consequência dessa forte potência brasileira, temos um mercado bem movimentado e que apresenta boas oportunidades para investidores.

Aqui no Brasil para você investir no mercado de commodities, você precisa ter uma conta em uma corretora, colocar o seu dinheiro na conta e investir por meio de contratos no mercado futuro. Isso significa que ao negociar um contrato de açúcar, você não vai receber as sacas do produto, e sim o retorno com a variação do preço negociado previamente.

Ficou confuso?

Nós da Vitreo recomendamos que você estude e avalie antes de tomar qualquer medida. Por isso, preparamos um conteúdo bem completo sobre Mercado futuro, para isso, é só clicar em um dos artigos a seguir:

Como investir em Mercado Futuro?

Você sabia que existem horários para as negociações do Mercado Futuro?

 

O que é contrato futuro de Soja (SJC)? 

Vamos supor que você tenha bastante interesse em negociar um contrato de Mercado Futuro de Commodities, em específico, a soja.

Nas negociações deste mercado, quando você vai investir em Commodities, você não está adquirindo o produto fisicamente. Ou seja, negociar a Soja (SJC, essas três letras representam seu código de negociação) no mercado futuro não irá te dar esse produto mensalmente para consumo.

Os contratos futuros de Commodities são negociados no Mercado BM&F e a cotação é medida em dólares dos Estados Unidos (USD).

Os Contratos Futuros de Soja são acordos de compra ou venda em que se negocia a sacas em uma data futura por um preço estabelecido na data presente.

O preço de cada contrato é estabelecido no momento de sua negociação, sendo a variação mínima de US$0,01 (um centavo de dólar), e você pode visualizar o preço da a cotação no Home Broker da Vitreo.

O Mercado BM&F estabeleceu que um acordo é composto por 450 sacas de 60 kg cada de Soja que equivale a 27 toneladas métricas.

O Contrato Futuro de Soja do CME, faz parte dos produtos da parceria entre B3 e CME Group. O preço pelo CME Group é amplamente utilizado como referência para a negociação da commodity e de seus derivados em mercados internacionais.

O investidor negocia os contratos futuros de soja com vencimento no nono dia útil anterior ao primeiro dia de Março (H), Abril (J), Maio (K), Junho (M), Julho (N), Agosto (Q), Setembro (U) e Novembro (X) de cada ano.  E a maneira como é estabelecido o Código da soja: SJC + mês de vencimento + ano. Exemplo: SJCN21 – Soja com vencimento em Julho de 2021.

 

O que é contrato futuro de Boi Gordo (BGI)? 

Vamos supor que você tenha bastante interesse em negociar um contrato de Mercado Futuro de Commodities, em específico, o boi.

Nas negociações deste mercado, quando você vai investir em Commodities, você não está adquirindo o produto fisicamente. Ou seja, negociar o Boi Gordo (BGI, essas três letras representam seu código de negociação) no mercado futuro não irá te dar o boi mensalmente para consumo.

Os contratos futuros de Commodities são negociados no Mercado BM&F e a cotação é medida pela moeda brasileira (R$) por arroba líquida.

Os Contratos Futuros de Boi Gordo são acordos de compra ou venda em que se negocia a arroba de boi em uma data futura por um preço estabelecido na data presente.

 

Mas você sabe o que é uma arroba?

O preço da arroba do boi é a medida do preço da carcaça – que representa o peso da carne com os ossos sem couro, sebo, miúdos e sangue - do bovino.

 Mas, acima de tudo, vale lembrar que cada arroba representa 15 quilos da carcaça e que ela muda diariamente, por inúmeros fatores.

Cada contrato é composto por 330@ e o valor do contrato é calculado pela multiplicação da Última cotação x 330@. Na BM&F, a cotação é em R$ por saca – sendo a variação mínima de R$ 0,05 (cinco centavos), e você pode visualizar o preço da a cotação no Home Broker da Vitreo.  

 

O que é contrato futuro de Milho (CCM)?

Vamos supor que você tenha bastante interesse em negociar um contrato de Mercado Futuro de Commodities, em específico, o milho.

Nas negociações deste mercado, quando você vai investir em Commodities, você não está adquirindo o produto fisicamente. Ou seja, negociar Milho no mercado futuro não irá te dar o milho mensalmente para consumo.

Os contratos futuros de Commodities são negociados no Mercado BM&F e a cotação é medida em reais.

A negociação do Milho (CCM, essas três letras representam seu código de negociação) funciona da seguinte maneira, são acordos de compra ou venda que asseguraram e estabelecem na data presente o preço das sacas de milho em uma data futura.

Cada contrato é composto por 450 sacas de 60kg líquidos. Na BM&F, a cotação é em R$ por saca – sendo a variação mínima de R$ 0,01 (um centavo), e você pode visualizar o preço da a cotação no Home Broker da Vitreo.

 

Show, mas e na prática?

Vamos dar um exemplo do cotidiano, se o preço estiver em R$25,00 (vinte e cinco reais) o valor financeiro de 1 contrato será de R$25,00 X 450 sacas = R$ 11.250,00 (onze mil duzentos e cinquenta reais).

Recapitulando, se você comprou 1 (um) contrato de milho a R$25,00, e o preço da saca subir para R$26,00 (vinte e seis) você ganhou R$4,50 por saca o equivalente a R$450,00  (R$1,00 X 450 = R$450,00).

Como se trata de um contrato futuro não precisa ter todo esse valor disponível em conta no momento da compra ou entrar vendido em 1 contrato. É necessário apenas um valor de margem de garantia, que pode ser dinheiro, ações, CDB, título público etc. No caso do Milho (CCM), a margem de garantia é de R$1000 (mil reais).

 

Você sabia que existem horários para as negociações do Mercado Futuro?

Agora que você já sabe o que é Mini Índice e Mini Dólar, é importante estar atento aos horários, principalmente porque eles podem variar de derivativo para derivativo. Porém, independente da especificação de Mini Contrato, ambos têm seus horários definidos pela B3.  

Como é comum que haja movimentação com os horários - por conta do horário de verão e outros motivos – definidos pela B3, sugerimos que você, leitor, acompanhe por meio deste link, o site oficial da Bolsa de Valores Oficial do Brasil:  

 http://www.b3.com.br/pt_br/solucoes/plataformas/puma-trading-system/para-participantes-e-traders/horario-de-negociacao/acoes/  

 

 Como funciona o Ajuste Diário?

Os Ajustes Diários que acontecem dentro das negociações do Mercado Futuro entre o vendedor e o comprador.

Na  prática, os Ajustes acontecem da seguinte maneira, a Bolsa de Valores tem o seu pregão diário, junto ao seu fechamento, ela também verifica quem teve prejuízo e lucro no final do dia dentro das negociações do Mercado Futuro.

Sendo assim, no caso de o preço do ajuste diário ser maior do que o preço de abertura da posição, ou maior do que o ajuste do dia anterior, quem está vendendo o ativo recebe o dinheiro correspondente ao lucro da sua posição. E quem está comprando, paga o valor da diferença de preço, ou seja, ao prejuízo da sua posição.

Por outro lado, quando os preços dos ativos que estão sendo negociados caem e o ajuste diário é menor que o do preço de abertura da posição - ou do que o ajuste do dia anterior, quem está vendendo recebe e quem está comprando paga.

Para além dessa explicação, o preço que será abatido tem seu cálculo e explicação lógica, a equação feita é a seguinte:

Suponha que você comprou 1 contrato futuro de mini dólar em 23/09/20 a 5.020 pontos;

Neste dia, o preço de ajuste foi de 5.100,50 pontos. Assim, a diferença de pontos foi de:

Ajuste – Preço COMPRADO = Diferença de pontos

5.100,50 - 5.020,00 = 80,50 (a unidade é de valores em pontos)

Como no contrato de mini dólar cada ponto vale R$10,00, essa diferença de pontos corresponde:

80,50 pontos x R$10,00 = R$805,00

Ainda nesse caso, no dia seguinte, 24/09/20, o preço de ajuste foi de 4.164,32 pontos. Assim, a diferença entre o preço de ajuste dos dias 23/09/20 e 24/09/20 foi de:

4.164,32 - 4.094,14 = 70,18 (valores em pontos)

Transformando para valores financeiros:

70,18 pontos x R$10,00 = R$701,80

A questão é que assim como o nome diz, o Ajuste é Diário e por isso, esse cálculo não para por aí – na verdade você vai ter uma atualização todos os dias.

Suponha que no dia seguinte, o preço de ajuste foi de 4.427,50 pontos.

Então, a diferença entre o preço de ajuste do dia 25 de setembro foi:

5.100,50 -  = 36,29 (valores em pontos)

R$36,29 x R$10,00 = R$362,90 (valor financeiro)

E por isso é extremamente importante entender como a banda toca, pois caso você não pague quando estiver devendo a partir do Ajuste, você vai entrar na posição de inadimplente.

O objetivo do Ajuste Diário é fragmentar o valor de pontos acumulados dos clientes que estão posicionados, não permitindo que o valor fique alto demais para pagamento no dia de vencimento, e consequentemente diminuindo o risco de inadimplência por parte do cliente e trazendo maior proteção para o mercado como um todo.  

 

Pronto! 

Agora você já pode investir no Mini Dólar, 

mas antes disso, gostaríamos de dizer que nós, equipe Vitreo, estaremos sempre de braços abertos para qualquer dúvida que surgir. Não hesite em fazer contato conosco, estamos a disposição por meio dos nossos canais de comunicação (chat, WhatsApp e telefone).