Brevemente, o Aluguel de Ações ou Empréstimo de Ativos permite que o investidor disponibilize suas ações, no ambiente da B3 (Bolsa de Valores), para empréstimo ao mercado por uma taxa pré-datada por ele. Esta operação apresenta dois papéis: do doador das ações e do tomador das ações.

Começando pelo doador, este disponibiliza suas ações para empréstimo no mercado, por uma taxa pré-determinada por ele. Esta taxa sempre está expressa ao ano e deve ser paga pelo tomador considerando os dias úteis de contrato de aluguel ativo. Já na posição do tomador, este aluga as ações de um terceiro – ou doador. Nesse caso ele tem o dever de pagar ao terceiro a taxa acordada quando o negócio foi feito.

 

 

1. Agora vamos nos aprofundar no que é o Aluguel de Ações, todas as suas vantagens de desvantagens?.
2. Como funciona o Aluguel de Ações?...................................................................................................................................
3. E por que eu devo investir no Aluguel de Ações? ...........................................................................................................
4. E como eu faço isso na Vitreo? .............................................................................................................................................
5. Logo, ambos as posições exigem bastante responsabilidade e cautela. Agora vamos dar destaque aos deveres e direitos do Doador e do Tomador? ..................................................................................................................
6. Saiba mais sobre os Custos do Aluguel Doador..............................................................................................................

 

Agora vamos nos aprofundar no que é o Aluguel de Ações, todas as suas vantagens de desvantagens?

Recapitulando brevemente, a ponta doadora coloca seus ativos disponíveis para serem alugados na B3, e a ponta tomadora pega esses ativos emprestado pagando uma taxa de “aluguel”.

É importante reforçar os ativos que podem ser alugados, são eles: Ações, Units, ETF’s e BDRs.

O aluguel permite ao doador maximizar o rendimento das ações, visto a remuneração ocorrerá a partir das ações que forem efetivamente alugadas. Já para o tomador permite ao mesmo ganhar na baixa do mercado, pois ele vende uma ação que não possui, visando ganhar na queda do preço do ativo, para uma posterior compra mais barata.

 

Como funciona o Aluguel de Ações?

A ponta doadora busca rentabilizar a sua carteira através do empréstimo de seus ativos por uma taxa e prazo previamente acordados, onde ao final do contrato ou renovação dele, esta ponta doadora receberá sua remuneração descontada de IR (Imposto de Renda), e manterá o direito sobre todos os eventos que possam ocorrer com o ativo.

Já a ponta tomadora aposta na queda do ativo objeto do empréstimo, vendendo o ativo hoje para recomprá-lo mais barato posteriormente. Tal prática é conhecida no mercado como a “venda a descoberto”. A ponta tomadora é responsável por pagar uma taxa durante o período de aluguel do ativo ao doador e ter garantia necessária para a operação, garantia esta que varia de ativo para ativo.

Quem define essa taxa e o período de aluguel é a ponta doadora, entretanto, se as taxas estiverem muito acima do valor das taxas dos ativos alugados negociadas no mercado, a ponta doadora pode não encontrar interessados, por isso é importante se manter atualizado das taxas de aluguéis exercidas no mercado. Clicando aqui, você tem acesso a todas as taxas utilizadas no último pregão da bolsa de valores.

A Vitreo também cobra uma taxa de 30% sobre o aluguel das ações. Mas o valor é pago pelo tomador dos ativos e o doador receberá o valor do rendimento líquido na conta Vitreo. 

O aluguel pode ser liquidado a qualquer momento por qualquer investidor, desde que não tenha carência. Caso a liquidação do empréstimo de ativos seja solicitado pelo doador, a B3 dá 3 dias para que o tomador tenha tempo hábil para recomprar os ativos ou procurar outra ponta doadora.

Para que o tomador possa liquidar o empréstimo de ativos realizado, por sua vez, a recompra de tais ativos e a devida liquidação destas operações precisam ter ocorrido antes da efetiva liquidação dos empréstimos de ativos.

A margem do ativo volta para a carteira em um dia útil após a liquidação do aluguel tomador.

Antes de realizar o aluguel de ações é importante ficar atento ao seguinte detalhe: o tomador precisa ter investimentos capazes de garantir o compromisso de que os ativos emprestados sejam devolvidos para a ponta doadora.

A Vitreo também oferece o serviço de custódia remunerada para te auxiliar nas estratégias de aluguel de ativos disponíveis em sua carteira. 

Todos os ativos negociados no VTrade estão disponíveis para operações de aluguel.

 

E por que eu devo investir no Aluguel de Ações? 

Então nem precisamos reforçar que se você é um investidor que pretende emprestar seus ativos o Aluguel de Ações é o seu investimento ideal, correto?

Independente da sua posição, a justificativa se encontra nos benefícios a seguir:

DOARDOR -  o investimento a longo prazo pode ser uma maneira de aumentar a rentabilidade da carteira lucrando em cima dos ativos que ficariam parados por um longo tempo.

Autonomia com os seus investimentos, tanto para o valor acordado com o tomador como o estabelecimento do prazo de vencimento da locação. Segurança garantida pela Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia (CBLC) e sem custos.

TOMADOR - tomador do empréstimo, que geralmente atua no curto prazo, o aluguel pode proporcionar boas chances nas operações de venda a descoberto.

O segundo ponto interessante, é que o tomador tem a possibilidade de alavancar a sua rentabilidade negociando papeis que não são, de fato, seus. E assim, um investimento bem maior poderá ser feito juntando os ativos do tomador com os alugados.

Ganhar em cima das oscilações do mercado nas operações de curto prazo também é outro fator vantajoso. Vamos ver alguns exemplos práticos na Vitreo?

Posição de TOMADOR

Suponha a seguinte situação, você acredita que nessa semana haverá queda nas ações da VALE3 e então decide fazer a venda sem ter o ativo, ou seja, alugá-lo. 

O preço de venda é: 100 VALE3 a R$ 81,00

Sua posição vai ser vendida, sendo 100 VALE3 ao preço de R$ 81,00. Caso você recompre essas ações com um valor abaixo do preço que pagou, terá lucro. 

Imagine que surgiu uma ótima oferta e você faça a recompra das 100 VALE3 por apenas R$ 75,00. Ou seja, 6 reais a menos do que você tinha pagado inicialmente, correto?

Logo zera sua posição e tem um lucro de R$ 6,00 por ação. Totalizando o seu lucro, você terá 81 – 75 = 6 x 100 = R$ 600. Muito bom, né?

 

E como eu faço isso na Vitreo?

Na Boleta Vitreo (modo avançado) você encontrará todas as informações necessárias e as taxas do aluguel, para acessar a Boleta rápida, é necessário que você:

1. Acesse sua área logada;
2. Clique em ‘’Investir’’ ;
3. Renda variável;
4. Preencha as lacunas e clique em ‘’Investir’’;
5. Por fim, ‘’Modo avançado’’;

Faça isso agora mesmo, clique aqui.

 

Mas fique atento, para fazer a venda a descoberto a B3 exige uma garantia na operação, em média 140% do valor da operação, essas garantias podem ser:

• Ações (Somente com Limite Operacional ativo);
• Tesouro Direto (Somente com Limite Operacional ativo);
• Dinheiro;

 

Então basta fazer a venda do papel, assim fica descoberto, vendido na posição acionária.  Mas para manter a operação e entregar o papel na outra ponta, é preciso tomar aluguel do ativo que você vendeu, nesse caso não se preocupe porque tomamos o aluguel automaticamente.

 

 Como encerrar a operação?

Para encerrar a venda a descoberto, você precisa somente fazer a recompra do ativo vendido e após a liquidação de 2 dias úteis o aluguel é encerrado.

 

 

Na posição de DOADOR, para retirar seus ativos:

Para fazer Recall (Pedir devolução dos ativos alugados) ou retirar alguma oferta do aluguel doador, basta acessar:

1. Acesse sua área logada;
2. Clique em ‘’Investir’’;
3. Renda variável;
4. Acesse ‘’Aluguel de Ativos’’;
5. Novamente ‘’Aluguel de Ativos’’;

Faça isso agora mesmo, clique aqui.

 

Após Pedir Recall a oferta volta para sua conta em até D+4 (quatro dias úteis)

Mas se for apenas retirar oferta do aluguel doador, ações que não estão aluadas ficam disponíveis em até 10 minutos.  

 

Logo, ambos as posições exigem bastante responsabilidade e cautela. Agora vamos dar destaque aos deveres e direitos do Doador e do Tomador?

Doador

Direitos: Ter a sua remuneração contínua pelos proventos dos papéis e receber os aluguéis dos ativos a partir do que for estabelecido no contrato;

Deveres: Ser ético e não negociar as ações já emprestadas e transferir para o tomador o direito do voto nas assembleias durante a vigência do contrato; 

Vantagens Aluguel Doador:

- Recebimento de remuneração no valor acordado com o tomador;

- Autonomia para estabelecer qual será o prazo de vencimento da locação;

- Rentabilidade com a carteira de ações;

- Reembolso ajustado dos juros e dividendos das ações alugadas durante o período    empréstimo;

- Operação segura garantida pela CBLC (Companhia Brasileira de Liquidação e Custódia);

- Contrato Reversível ao doador, você pode encerrar o aluguel a qualquer momento;

 

Tomador

Direitos: Ter a liberdade para vender as ações sob a cotação e período desejado sem nenhuma influência do doador e ter acesso as assembleias e direito de voto no caso das ações ordinárias;

Deveres: Cumprir com o combinado e pagar a taxa de aluguel determinada, quando o contrato se expirar, ele deverá devolver a mesma quantidade de ativos alugados e oferecer a garantia exigida pela BM&F Bovespa e Corretora.

 

Ufa, agora você já tem bastante informação e conteúdo para começar a investir da maneira mais independente possível.

Por isso, investidor de longo prazo, está esperando o que para investir em Aluguel de Ações?

Para que você não perca mais tempo, preparamos uns tutoriais de como você começa aqui na plataforma da Vitreo. Para acessá-los é só clicar em um dos links abaixo.

Como Alugar minhas Ações?

Como cancelar o Aluguel de Ações?

 

Saiba mais sobre os Custos do Aluguel Doador

Valor do contrato: Valor total da operação, onde é considerado o valor de fechamento do anterior que a ação foi alugada.

Taxa contratada: É a taxa anual pactuada para o aluguel desse ativo, mas a cobrança é “Pro rata” considerando somente dias úteis, 252 dias.

Abertura / Vencimento: Data de início do aluguel e data de encerramento, período que será considerado para cobrança da taxa do aluguel.

Remuneração: Valor bruto da taxa do aluguel sobre valor da operação, que o investidor recebeu por ter alugado a ação, considerando período de dias úteis da Abertura/Vencimento.

I.R.R.F: Imposto de Renda retido na fonte, onde é usado a tabela regressiva de IR, nesse caso foi de 22,5% sobre remuneração, foi um período curto.

Corret. Execução: Corretagem de 30% da Vitreo sobre remuneração bruta.

 

 

Pronto!

Agora você já pode investir no Aluguel de Ações,

mas antes disso, gostaríamos de dizer que nós, equipe Vitreo, estaremos sempre de braços abertos para qualquer dúvida que surgir. Não hesite em fazer contato conosco, estamos a disposição por meio dos nossos canais de comunicação (chat, WhatsApp e telefone).

E lembre-se que todos os investimentos estão sujeitos a riscos. Não se esqueça de se certificar dos riscos e que o investimento faz sentido para o seu perfil antes de investir.

Até breve 😊