• O que é Aluguel de Ações ou Empréstimo de Ativos?

É uma operação que permite ganhos em cima de uma carteira de ativos (ponta doadora) e/ou permitem que os investidores apostem na queda dos ativos, operando em um mercado de baixa (ponta tomadora). Sendo assim, a ponta doadora coloca seus ativos disponíveis para serem alugados na B3, e a ponta tomadora pega esses ativos emprestado pagando uma taxa de “aluguel”. Toda a operação é realizada no ambiente da B3 (Bolsa de Valores).

• Como funciona o Aluguel de ações ou Empréstimo de Ativos?

A ponta doadora busca rentabilizar a sua carteira através do empréstimo de seus ativos por uma taxa e prazo previamente acordados, onde ao final do contrato ou renovação do mesmo, esta ponta doadora receberá sua remuneração descontada de IR (Imposto de Renda), e manterá o direito sobre todos os eventos que possam ocorrer com o ativo.

Já a ponta tomadora aposta na queda do ativo objeto do empréstimo, vendendo o ativo hoje para recomprá-lo mais barato posteriormente. Tal prática é conhecida no mercado como a “venda a descoberto”. A ponta tomadora é responsável por pagar uma taxa durante o período de aluguel do ativo ao doador e ter garantia necessária para a operação, garantia esta que varia de ativo para ativo.

Quem define essa taxa e o período de aluguel é a ponta doadora, entretanto, se as taxas estiverem muito acima do valor das taxas dos ativos alugados negociadas no mercado, a ponta doadora pode não encontrar interessados, por isso é importante se manter atualizado das taxas de aluguéis exercidas no mercado, clicando aqui você tem acesso a todas as taxas utilizadas no último pregão da bolsa de valores.

O aluguel pode ser liquidado a qualquer momento por qualquer investidor, desde que não tenha carência. Caso a liquidação do empréstimo de ativos seja solicitado pelo doador, a B3 dá 3 dias para que o tomador tenha tempo hábil para recomprar os ativos ou procurar outra ponta doadora.

Para que o tomador possa liquidar o empréstimo de ativos realizado, por sua vez, a recompra de tais ativos e a devida liquidação destas operações precisam ter ocorrido antes da efetiva liquidação dos empréstimos de ativos.

A margem do ativo volta para a carteira em um dia útil após a liquidação do aluguel tomador.

Antes de realizar o aluguel de ações é importante ficar atento ao seguinte detalhe: o tomador precisa ter investimentos capazes de garantir o compromisso de que os ativos emprestados sejam devolvidos para a ponta doadora.

Na Vitreo oferecemos o serviço de Aluguel de Ações apenas para a ponta doadora, podendo o cliente escolher os ativos e quantidade que deseja alugar. A Vitreo também oferece o serviço de custódia remunerada para te auxiliar nas estratégias de aluguel de ativos disponíveis em sua carteira. 

Todos os ativos negociados no VTrader estão disponíveis para operações de aluguel.

Passo a passo para realizar o Aluguel de Ações

Custódia Remunerada